過去の日本株は日経平均株価（以後、日経平均と記載します）、米国株はダウ工業株30種平均株価
（以後、ダウジョーンズと記載します。）について月足でアノマリー分析しました。
月足の陽線確率
過去検証年数の月足平均陽線率です。陽線判断は、月足の始値と終値です。
| 月足陽線確率 | 1月 | 2月 | 3月 | 4月 | 5月 | 6月 | 7月 | 8月 | 9月 | 10月 | 11月 | 12月 | 検証年数 |
| 日経平均 | 43% | 57% | 57% | 57% | 52% | 57% | 39% | 43% | 48% | 52% | 70% | 52% | 23 |
| ダウジョーンズ | 45% | 64% | 64% | 77% | 64% | 41% | 64% | 55% | 41% | 59% | 82% | 68% | 22 |
※陽線確率が、上位３つを赤にし、下位３つを青にしています。
※検証年数 日経平均 2000年1月~2022年12月までの月足
ダウジョーンズ 2001年1月~2022年12月までの月足
アノマリーであり格言(Sell in May、サマーラリー、夏枯れ相場、ハロウィン効果サンタクロースラリー)となっている特徴が見えてきます。
月足騰落率
騰落率は
月足の始値と終値で算出しています。なお、月足高値・安値で見ると、最大上昇、下降率はさらに大きくなっています。
| 日経平均株価 | ダウ工業株30種平均株価 | |||||
| 平均 | 最大上昇率 | 最大下降率 | 平均 | 最大上昇率 | 最大下降率 | |
| 1月 | -1.50% | 7.09% | -11.09% | -0.84% | 8.60% | -8.25% |
| 2月 | 0.62% | 10.76% | -10.53% | -0.13% | 5.64% | -12.04% |
| 3月 | 1.09% | 9.49% | -9.33% | 0.57% | 7.22% | -13.14% |
| 4月 | 0.88% | 11.62% | -11.58% | 2.21% | 10.98% | -4.95% |
| 5月 | -0.29% | 10.14% | -10.08% | 0.13% | 5.69% | -7.96% |
| 6月 | 0.69% | 7.30% | -10.02% | -0.92% | 7.87% | -9.84% |
| 7月 | -0.93% | 5.89% | -9.88% | 1.59% | 8.24% | -5.43% |
| 8月 | -0.55% | 7.22% | -10.13% | -0.46% | 7.16% | -6.80% |
| 9月 | -0.35% | 9.04% | -12.96% | -1.26% | 7.49% | -12.32% |
| 10月 | -0.11% | 9.03% | -24.74% | 2.02% | 14.06% | -13.77% |
| 11月 | 2.44% | 14.68% | -6.73% | 2.47% | 12.19% | -5.39% |
| 12月 | 1.10% | 13.62% | -12.33% | 0.75% | 6.84% | -10.10% |
※騰落率の平均上位３つを赤、下位３つを青。最大上昇率の上位３つを赤。最大下降率の上位３つを青にしています。
※検証年数 日経平均 2000年1月~2022年12月までの月足
ダウジョーンズ 2001年1月~20022年12月までの月足
最大上昇率は、日経平均、ダウジョーンズ共に5%～15％。
最大下落率は、日経平均、ダウジョーン共に9月、10月で大きな下落が発生しています。それ以外の月は、日経平均で約-10%、ダウジョーンズは、-5%～-13%になっています。
まとめ
日本株、米国株の季節性相場地合いについてアノマリー分析してみました。
以上からわかったことは、有名なアノマリーであり格言となった謂れの結果になったかと思います。